【09:51 华旺科技(605377)深度研究报告：装饰原纸领军者 产能扩张进行时】

【资料图】

5月10日给予华旺科技(605377)强推评级。

风险提示：下游需求不及预期，木浆价格下降节奏或幅度低于预期，多元化布局效果不及预期等。

该股最近6个月获得机构18次买入评级、5次增持评级、3次跑赢行业评级、2次买入-A的投评级、1次强推评级、1次审慎增持评级。

【09:51 长城汽车(601633)2023年4月销量点评：产销持续向好 蓝山交付表现亮眼】

5月10日给予长城汽车(601633)强推评级。

投资建议：根据行业景气与竞争、公司新车节奏，该机构维持公司2023-2025 年归母净利预期41.3 亿、70.1 亿、84.2 亿元，同比-50%、+70%、+20%，分别对应A 股PE 53.9 倍、31.8 倍、26.4 倍，PB 3.4 倍、3.1 倍、2.8 倍；H 股PE 17.0倍、10.0 倍、8.3 倍，PB 1.1 倍、1.0 倍、0.9 倍。在估值层面，考虑今年行业景气，自主与合资竞争、电动与燃油竞争的态势，多家传统车企都在经历电动化转型之阵痛，该机构认为今年市场对车企新车型产品竞争力、市场份额的参考权重相对更大，业绩权重相对较小。根据板块估值、公司历史估值，该机构维持公司A 股2023 年目标PB 4.2 倍，对应目标价32.87 元，维持“强推”评级；维持H 股2023 年目标PB 1.3 倍，对应目标价11.54 港元，维持“强推”评级。

风险提示：行业景气下行、公司多品牌新车型不及预期、成本费用增幅过大等。

该股最近6个月获得机构45次买入评级、13次增持评级、12次买入-A评级、7次跑赢行业评级、7次强推评级、7次推荐评级、2次持有评级、1次中性评级、1次优于大市评级。

【09:02 怡合达(301029)：一季报业绩超预期 全年趋势向好】

5月10日给予怡合达(301029)强烈推荐评级。

风险提示：原材料价格大幅上涨风险、国内疫情反复风险、人才流失风险。

该股最近6个月获得机构11次买入评级、5次增持评级、2次强烈推荐评级、1次推荐评级、1次买入-A评级。

【09:02 中国船舶(600150)：短期业绩仍有承压 大周期下23年或将成为业绩拐点】

5月10日给予中国船舶(600150)强烈推荐评级。

风险提示：散货船航运市场持续低迷，修复不及预期；中国船舶内部生产效率提升不及预期；原材料价格持续上涨，人工费用持续上涨；汇率波动风险。

该股最近6个月获得机构12次买入评级、3次增持评级、2次强烈推荐评级、1次买入-A评级。